Исследование финансово-хозяйственной и управленческой деятельности в кредитно-кассовом отделе «Бюро на Коммунистическом, 22» КБ «Пойдем!»

СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  И  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ  В  РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКАХ.

1.1.Понятие банковской ликвидности  и ее функции

1.2. Теории управления ликвидностью коммерческого банка

1.3.Банковская практика управления риском несбалансированной  ликвидности

ГЛАВА 2.  2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ В БАНКЕ на примере коммерческого банка «Пойдем!»

2.1. Организационно-экономическая характеристика коммерческого банка «Пойдем!»

2.2. Современное состояние ликвидности банковской системы России и факторы его определяющие. 

2.3. Разработка мер   Банком России по наполнению ликвидностью банковского сектора  в условиях нарастающего кризиса ликвидности. 

2.4. Финансовые результаты деятельности в коммерческом банке «Пойдем!»

2.5. Анализ ликвидности коммерческого банка «Пойдем!»

Глава 3. Практические аспекты управления ликвидностью в коммерческом  банке «Пойдем!»

3.1.  Подходы к оценке потребности банка в ликвидных средствах 

3.2. Разработка стратегии  и выбор инструментария по  управлению риском снижения ликвидности в банке «Пойдем!»на современном этапе

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ







Введение



Современный коммерческий банк представляет собой сложную систему, которая должна обеспечить оптимальное сочетание интересов акционеров, своих клиентов, предъявляющих спрос на качественные, разнообразные и недорогие услуги банка, и всего общества, заинтересованного в стабилизации экономики целом.

В процессе своей деятельности руководителям банков приходится решать сложные проблемы (особенно в условиях конкурентной борьбы, снижения объемов и доходности кредитных операций): определение текущих приоритетов деятельности банка; выбор секторов финансовых рынков; управление рисками; определение максимально возможной доходности.

Успех деятельности любого банка во многом определяется кругом операций, которые он совершает. Развитие банковских операций способствует диверсификации деятельности, которая ведет к снижению рисков, улучшает структуру баланса, его ликвидность. Процесс принятия управленческих решений в банке должен строиться на основе комплексного анализа деятельности банка, на основе оценки банковских рисков и их прогнозе.

Актуальность выбранной темы обуславливает, что кредитование является неотъемлемой частью работы любого банка.

Одним из видов кредитования является потребительское кредитование, или кредитование физических лиц. Доля данного вида кредитования постоянно увеличивается, на данный момент она составляет 9,3% от общего объема кредитных вложений в экономику России, что объясняется рост благосостояния населения Российской Федерации.

Основную часть прибыли банк получает от своих ссудных операций. Этим определяется роль и значение банковского персонала, занятого выдачей кредитов. От объема и качества и кредитного портфеля в значительной степени зависит финансовый успех банка благосостояние его акционеров и вкладчиков.

Основная цель данной работы – на примере КБ «Пойдём!» рассмотреть организацию потребительского кредитования, выявить круг проблем, с которыми сталкивается банк, показать возможные пути их решения.

В соответствии с данной целью были поставлены следующие задачи:

1.

Объектом исследования является кредитно-кассовый офис «Бюро на Коммунистическом, 22» КБ «Пойдем!»

Предметом данной работы является исследование финансово-хозяйственной и управленческой деятельности в кредитно-кассовом отделе «Бюро на Коммунистическом, 22» КБ «Пойдем!».

Теоретической и методологической основой исследования выступили труды российских и зарубежных ученых-экономистов по теории финансов и кредита. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли А.И. Архипов, Г.Н. Белоглазова, О.Б. Веретенникова, В.П. Иваницкий, А.Ю. Казак, О.И Лаврушин, В.Е. Леонтьев, М.С. Марамыгин, М.В. Романовский, В.К. Сенчагов, Д.В. Бейли, Дж.М. Кейнс, Ж.-К. Колли, Дж.М. Розенберг, Дж. Фридман, У.Ф. Шарп.Научно-теоретические труды ведущих ученых-экономистов раскрывают основные положения теоретических основ финансов, кредита и потребления; представляют экономическую природу и функциональное назначение процесса кредитования; содержат теоретико-методологическое обоснование потребительского кредитования; определяют роль кредитных операций в деятельности коммерческого банка.

Нормативно-правовой базой исследования являются: Федеральный закон № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности», Положения и Инструкции Банка России. В качестве информационной базы для проведения анализа были использованы формы финансовой отчетности ОАО КБ «Пойдем!»: «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках», а также периодические издания и учебные пособия.

Поставленная цель обуславливает структуру работы.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы, определена цель и структура работы.

	В заключение делаются краткие выводы по результатам выполнения выпускной квалификационной работы, дается оценка полноты решений поставленных в работе задач и достижения цели работы.

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

	

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  И  МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ  В  РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ  БАНКАХ.



1.1.Понятие банковской ликвидности  и ее функции



Среди множества объектов, являющихся предметом особой озабоченности банковского менеджмента ликвидность банка занимает особое место. И это не случайно. От состояния ликвидности зависит не только оценка деятельности банка внешними организациями, (клиентурой, Центральным банком), но и внутреннее благополучие самого банка. В характеристике ликвидности проявляются такие важные качества банковской деятельности, как устойчивость и надежность.  Следствием неэффективного управления банковской ликвидностью может стать и банкротство банка. Чтобы грамотно выстроить схему управления ликвидностью, менеджерам банка необходимо обратить свое внимание на следующие моменты:

на наличие различных видов ликвидности;

на существование тесной взаимосвязи между ликвидностью и такими составляющими деятельности банка как доходность и риск;

на различные подходы к управлению ликвидностью в обычных условиях и в условиях нарастания кризиса ликвидности;

на особое место риска ликвидности в системе банковских рисков.

Термин «ликвидность» (от латинского «liquidus» - текучий, жидкий), в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства.

Ликвидность коммерческого банка выражает  его способность  своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами - как перед заемщиками, так и перед кредиторами. То есть функции ликвидности состоят в том чтобы:

проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям, контокоррентному и овердрафтному кредитованию;

погашать выпущенные банком ценные бумаги;

отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными банком средствами. Здесь необходимо постоянное управление структурными элементами этих трех категорий.

Ликвидность можно рассматривать в статике и динамике. Ликвидность в статике, или «ликвидность-запас»,  состоит в способности коммерческого банка выполнить свои обязательства перед клиентами в данный момент или через короткий предварительно согласованный срок. Это требует, во-первых, использования имеющихся в наличии средств и, во-вторых, оперативного изменения состава вложений в активы в сторону повышения их ликвидности.

Ликвидность в динамике, или «ликвидность-поток»,  требует постоянного планирования и прогнозирования возможности выполнить свои обязательства за счет мобилизации собственных ресурсов и привлечения ресурсов со стороны. Каждый банк обязан поддерживать необходимый уровень ликвидности на конкретном отрезке времени и планировать ее состояние в перспективе.

. Всесторонняя и четкая оценка ликвидности коммерческого банка дает максимум информации для анализа финансовой устойчивости банка и продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов, вкладчиков и кредиторов, так и Центрального банка РФ, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных организаций.

	Поддержание и сохранение оптимального уровня ликвидности - важнейший шаг на пути достижения устойчивости коммерческого банка.. Сложность состоит в том, что ликвидность как критерий финансовой устойчивости вступает в противоречие с другим критерием, - прибыльностью.

По большому счету, умение грамотно соотносить суммы размещенных средств с объемом обязательств на определенном временном промежутке и есть искусство управления современным коммерческим банком. Таким образом, с одной стороны, банк должен обладать достаточным количеством ресурсов, чтобы удовлетворить все требования кредиторов и клиентов. С другой стороны, активов, не приносящих доход, не должно быть слишком много, так как возникает риск недополучения прибыли. В результате, искусство управления ресурсами состоит в том, чтобы как можно точнее спрогнозировать как время выплат инвесторам и кредиторам, так и момент появления у банка свободных средств.

Таким образом, качественное управление ликвидной позицией требует от менеджмента банка решения ряда ключевых проблем:

Банк в любой момент должен иметь достаточное количество ликвидных средств для выполнения свои обязательств и удовлетворения спроса клиентов на кредит.

В банке должна обеспечиваться сбалансированность активно-пассивных операций по суммам и срокам.

Необходимо своевременно и адекватно оценивать изменения уровня ликвидности рынка.

Менеджерам банка необходимо минимизировать издержки от управления ликвидностью.

Для удовлетворения ежедневных потребностей банк должен поддерживать минимальный уровень ликвидных активов. При этом важно учитывать, что ликвидные активы не приносят доход, и у банка возникнет желание разместить их в более доходные инструменты. Обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности и снижения риска.



1.2. Теории управления ликвидностью коммерческого банка



	Банковская теория и практика отработала следующие основные стратегии управления ликвидностью:

	через управление активами (накопленная ликвидность);

	через управление пассивами (покупная ликвидность);

	через сбалансированное управление активами и пассивами.

	Важнейшими критериями, которыми руководствуется менеджмент банка при выборе конкретных инструментов управления ликвидностью являются:

	доступность определенных источников ликвидности;

	стоимость различных источников;

	срочность получения средств для финансирования дефицита ликвидности.

1.2.1. Регулирование ликвидности через управление активами

        С 30-х годов XX в. в банки в качестве источника ликвидности стали рассматривать любые легкореализуемые активы. Теория, которая ввела данное понятие, называлась теорией перемещаемости (или «трансформации активов»).

Согласно ей, потребность в платежных средствах для покрытия обязательств могла быть обеспечена не только за счет ссуд с тем же сроком погашения, но и за счет любого актива, который можно своевременно превратить в платежные средства. А сам процесс управления заключается в продаже ликвидных активов до тех пор, пока спрос на платежные средства полностью удовлетворялся.

Появление данной теории стало возможным с развитием вторичного рынка финансовых инструментов, которые банки начали использовать для создания дополнительной ликвидности, а также доверия всех субъектов финансового рынка к использованию этих инструментов.

Согласно международной финансовой практике к таким инструментам относятся:

депозиты в банках корреспондентах;

долговые ценные бумаги федеральных и частных властей сроком от нескольких дней до нескольких лет (муниципальные облигации или краткосрочные ценные бумаги);

государственные векселя;

долговые корпоративные обязательства с высоким рейтингом кредитоспособности;

займы в евровалюте;

ценные бумаги, покупаемые по соглашению об обратном выкупе (РЕПО).

Состав этого инструментария в различных странах различен и зависит от степени и направления развития местных финансовых рынков. К относительно новым формам и инструментам управления ликвидностью через активы можно отнести продажу деривативов на долгосрочные ценные бумаги по установленной цене, а также секьюритизацию активов и использование коммерческих бумаг на рынке кредитов.

К основным преимуществам данного метода управления ликвидностью можно отнести то, что с его помощью банк своевременно и самостоятельно решает проблему финансирования ликвидности, так как банк считается независим от поведения кредиторов, способных предоставить банку дополнительные средства, и не переносит ее решение на более поздний срок.

В то же время попытки решить проблему ликвидности за счет накопленной ликвидности, то есть за счет «накопления» на балансе наиболее ликвидных активов, а при необходимости – их последующей продажи, содержит ряд проблем для банка.

Во-первых, накопление ликвидных активов снижает доходность (т.е. норму отдачи) всех активов (а стало быть, накопленную ликвидность).

Во-вторых, продажа наиболее ликвидных активов понижает финансовую надежность банка.

В-третьих, продажа большинства активов сопряжена с дополнительными расходами по уплате комиссионных посредникам (например, брокерам при реализации ценных бумаг).

Наконец, в то время когда рыночные цены на них понижаются и, следовательно, банк попадает в ситуацию “упущенной выгоды”, то есть недополучения желаемых от этой продажи средств.

1.2.2. Регулирование ликвидности через управление пассивами.

      Начиная с 60-х гг. банки стали рассматривать в качестве источника ликвидности заемные средства. Теория, которая представляла данную концепцию, получила название теории управления пассивами. Согласно ей, потребность в платежных средствах для покрытия обязательств могла быть обеспечена привлечением средств с денежных рынков и рынков капитала. В чистом виде данный метод предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. На практике к таким займам прибегают лишь в случае возникновения дефицита ликвидности (текущие платежи превышают текущие поступления). Данный метод появился благодаря дальнейшему развитию рынка обращающихся финансовых инструментов, совершенствованию системы страхования и рефинансирования банковских систем.

Основные источники ликвидности среди заемных средств — займы на межбанковском рынке; крупные обращающиеся депозитные сертификаты; депозитные счета в евровалюте для международных банков, участие в кредитных аукционах  Банка России.

Преимущество данного метода по сравнению с управлением активами — возможность избежать убытков, связанных с досрочной продажей ликвидных активов, и минимизировать издержки, связанные с получением дополнительной ликвидности.

Однако полностью избежать убытков при таком методе управления не удается. Они, прежде всего, связаны с высокой изменчивостью ставок процента на рынке и выражаются в том, что банку приходится покупать средства по повышенным ставкам. Кроме того, существует вероятность, что банк не сможет привлечь достаточно средств, чтобы полностью удовлетворить потребность в ликвидности. Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она расширила возможности банков по управлению ликвидностью и заставила рассматривать обе стороны баланса как потенциальные инструменты управления ликвидностью.

1.2.3. Сбалансированное управление ликвидностью

    В настоящее время в банковской практике в качестве источников ликвидности одновременно рассматриваются как активные, так и пассивные операции. Цель такого подхода — объединить преимущества разных методов управления, одновременно снизив присущие им риски.

Управление ликвидностью на основе сбалансированного сочетания денежных потоков по активу и пассиву является наиболее эффективным. Такая организация управления позволяет:

осуществлять контроль за деятельность всех подразделений банка, отвечающих за привлечение и размещение средств;

на основе информации о потоках денежных средств прогнозировать ликвидность и подкреплять решения системой соответствующих мер реагирования;

определять приоритеты и цели управления ликвидными средствами;

добиваться соответствия между сроками возникновения требований и обязательств в сочетании с оценкой доходности размещенных средств.

     Поскольку работающие активы и платные пассивы размещаются  и привлекаются  на определенный срок (исключения: по активу - счета НОСТРО, инвестиционный портфель ценных бумаг; по пассиву – счета «до востребования», счета ЛОРО), управление ликвидностью в системе управления активами и пассивами предполагает поддержание сбалансированной позиции по срокам и суммам привлеченных и размещенных средств на основе метода «лестницы сроков».

Этот метод закреплен в форме отчетности кредитных организаций, представляемой органу надзора. (Форма № 125 Приложения 17 к Инструкции Банка России от 01.10.1997г.  №17 «О составлении финансовой отчетности»).

Одним из недостатков метода «лестницы сроков» является исторический подход, поскольку при размещении активов и пассивов по срокам принимается во внимание информация, содержащаяся в договорах между банком и его клиентами. В этом случае не учитываются фазы жизненного цикла активов и пассивов, т.е. сроки, оставшиеся до конца исполнения требований и обязательств.  Кроме того, в предлагаемых моделях не принимаются во внимание потоки денежных средств, часть которых отражена на балансе банка.

Акцент в большей степени делается на статический анализ, а не на динамический. Под динамическим анализом понимается прогноз потоков и оценка возможного дисбаланса с учетом предполагаемых решений и изменений, которые могут возникнуть в будущем.

При построении модели сопряженности активов и пассивов по срокам следует отдавать предпочтение динамическому подходу, т.е. принимать во внимание сроки, оставшиеся до исполнения требований и обязательств, оценивать вероятность  отклонения прогнозируемых потоков от заданных в договорах параметров, а также отражать активы и обязательства по текущей их стоимости с учетом факторов времени и риска. Это позволит выявлять более реальный объем дисбаланса и на основе это информации принимать решения.

  В то же время использование «лестницы сроков» в управлении ликвидностью целесообразно, однако эту модель следует рассматривать лишь в комплексе с другими методами.

Анализ и оценка ликвидности по методу «чистых ликвидных активов» позволяет определить более точно параметры дисбаланса и оценить его последствия для достижения поставленных целей.

Динамический подход в составлении  «лестницы сроков» следует дополнять просчетом различных сценариев развития ситуации в зависимости от таких переменных, как процентные ставки, валютные курсы, инфляция и др. Решения должны приниматься на основе выявления более вероятного сценария. 

Применение сбалансированного метода не позволяет избежать всех рисков, присущих перечисленным выше методам (все они сохраняются). Однако в процессе управления удается минимизировать издержки и значительно по сравнению с другими методами снизить риск неполучения ликвидных средств.

Источники ликвидности, используемые в разных методах, разнятся, к примеру, на американском и на российском финансовых рынках. К тому же их доступность также различается для крупных и мелких по размерам банков. Поэтому целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью должна быть обусловлена как характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, так и тем, какова ситуация на финансовых рынках и какое место занимает на них конкретный банк.



1.3.Банковская практика управления риском несбалансированной  ликвидности



1.3.1.Понятие риска несбалансированной ликвидности

До недавнего времени «риск ликвидности» в ряду финансовых рисков  оставался некоторым образом в тени. Да,  его учитывали и принимали в расчет, , но в сравнении со своими «собратьями» по группе финансового риска – кредитным, фондовым, валютным, процентным -   он казался параметром  незначительным . Действительно, оценка этого риска была на протяжении довольно долгого времени экспертной, и редко подчинялась каким бы то ни было законам, не говоря уж о точной математической оценке, которая отсутствовала вовсе. Начиная с конца 90-х, когда многие банки в России впервые ощутили, как опасно пренебрегать этим видом риска в условиях жесткой конкуренции, работа по точной оценке этого риска ведется непрерывно и по сей день.

Существуют разные трактовки понятия «риск банковской ликвидности»: 

Риск ликвидности -  это  вероятность того, что средства, необходимые для покрытия изымаемых депозитов и удовлетворения спроса на кредиты, окажутся в нужный момент недоступны, что приведет к неожиданным убыткам для банка; 

Риск ликвидности-  это  вероятность появления дефицита наличных средств в момент, когда в них ощущается потребность.

С задачей  управления риском ликвидности коммерческий банк сталкивается почти каждый день. Если данному вопросу не уделять достаточно внимания, это может привести к потере платёжеспособности и даже банкротству кредитной организации. В том случае, если стало известно о невыполнении в надлежащие сроки банком своих обязательств перед вкладчиками, возникает лавинообразный отток депозитов и остатков на расчётных счетах, вызывающий полную и неустранимую неплатёжеспособность.

Другим последствием неэффективного управления риском ликвидности является избыточная ликвидность, которая отрицательно сказывается на доходности банка. Убытки банка, возникающие вследствие перевода части активов в малодоходные, но высоколиквидные средства, также в конечном итоге могут вызвать банкротство кредитной организации.

То есть генезис и последующее развитие кризиса ликвидности банка описывается триадой: проблема с ликвидностью – кризис ликвидности – банкротство.

Именно поэтому анализ проблем с ликвидностью и кризис-менеджмент чрезвычайно важны: как свидетельствуют   отечественная и зарубежная практика,  многие банкротства банков вырастают из кризиса их ликвидности.

Важным этапом в управлении риском ликвидности является его количественная  оценка.

1.3.2. Анализ и оценка риска ликвидности

    Чтобы корректно управлять ликвидностью, необходимо знать методы оценки ее состояния.  Мировая банковская теория и практика отработала целый ряд подходов и методов к оцениванию состояния ликвидности- от более простых и традиционных  - расчета коэффициентов ликвидности и разрывов ( т.н. гэпов ) до более сложных   - Var – анализа и сценарного стресс-тестирования. Обратимся к рассмотрению этих методов.  

Коэффициентный анализ

Наиболее распространенные методы оценки риска ликвидности кредитных организаций основываются на использовании различных расчетных коэффициентов, показывающих соотношение между объемами активов и пассивов. Расчетные коэффициенты ликвидности в виде экономических нормативов входят в состав обязательной отчетности кредитных организаций и используются регуляторами для контроля соблюдения банком достаточного уровня ликвидности. Коэффициентный анализ проводится на основе балансовых данных банка. При определении балансовой ликвидности рассчитываются показатели мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности в порядке, предусмотренном Инструкцией Банка России от 16.01.2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Рассмотрим более подробно нормативы ликвидности банка, установленные Инструкцией № 110-И.

Н2 >=15% (норматив мгновенной ликвидности)

Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

	Н3 >=50% (норматив текущей ликвидности)

Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

3) Н4 <=120% (норматив долгосрочной ликвидности)

Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).
4) Н5>=20% (норматив общей ликвидности)

Регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка. 

Хотелось бы отметить еще раз, что и низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае – это неспособность обслуживать платежи, во втором – эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы –одна из основ ее устойчивости.

Стоит обратить внимание, что данный метод анализа и контроля предполагает лишь качественную оценку риска ликвидности и не позволяет адекватно измерить количественную величину потенциальных убытков, которые кредитная организация может понести в будущем при неэффективном управлении риском ликвидности. Отсутствие такой оценки может привести либо к неоптимальному использованию кредитной организацией имеющихся ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно больших рисков.

1.  ГЭП – анализ

В настоящий момент для оценки ликвидности в российских банках используется стандартный ГЭП-анализ объемно-временной структуры (ОВС) активов и пассивов, распределенных по срокам к погашению, а также таблицы платежного календаря. Метод ГЭП является методом анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. На практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами и пассивами, погашение и возврат которых приходится в данный момент. Разрыв ликвидности представляет в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов объемам вложений на конкретную дату. В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент. Обычно отдельно проводится анализ требований и обязательств в рублях и иностранной валюте. В процессе анализа рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:

Показатель избытка (дефицита) ликвидности

Определяется в абсолютном выражении как разница между общей суммой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например, от "до востребования" до 30 дней включительно. Отрицательное значение (дефицит ликвидности) показывает сумму обязательств сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от "до востребования" до 30 дней включительно.
2) Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности

Определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств. Кредитным организациям рекомендуется самостоятельно устанавливать предельные значения коэффициентов избытка (дефицита) ликвидности. Банк России рекомендует следующие сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения: срок погашения от "до востребования" до 7 дней; срок погашения от "до востребования" до 30 дней; срок погашения от "до востребования" до 1 года.
Пример расчета дефицита (избытка) ликвидности и коэффициентов ликвидности отражен в рекомендуемой таблице для анализа ликвидности в Письме ЦБ РФ от 27.07.2000 г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием Приложения 17 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» (форма № 125) к Инструкции Банка России № 17.

2.     Сценарное моделирование рисков

Недостаток ГЭП-анализа состоит в том, что получаемый отчет о ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков платежей, и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка в финансировании в случае наступления неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. Для этого Казначейством России была сформулирована задача по разработке специальной методологии сценарного анализа оттока/притока средств, оценки и прогнозирования допустимой величины разрывов ликвидности для цели формирования адекватного набора мероприятий управления ликвидностью. В соответствии с рекомендациями Базельского комитета и изданными на их основе Банком России рекомендациями по анализу ликвидности кредитных организаций (Письмо № 139-Т от 27.07.2000 г.) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности.

Методы сценарного анализа (стресс-тестирование) используются для оценки потенциального воздействия на риск ликвидности ряда различных изменений факторов риска, которые соответствуют исключительным, но вполне вероятным событиям, в общем виде не поддающимся прогнозированию. Формулу сценарного анализа можно представить следующим образом:

                    Бизнес банка = текущая позиция + новый бизнес,

где:
текущая позиция – это позиция банка на отчетную дату (считывается из хранилища);
новый бизнес – это прогноз по новым объемам привлечения/размещения средств.

Существуют следующие типы сценариев:

стандартный сценарий без кризисных ситуаций; 

сценарий «кризис в банке»: усиление оттока клиентских средств, закрытие ряда источников покупной ликвидности; 

сценарий «кризис рынка»: падение рыночных цен на финансовые инструменты, прекращение торгов, неликвидный рынок ценных бумаг, большой отток клиентских средств.

3.  VaR-анализ портфеля с учетом риска ликвидности

Риск рыночной ликвидности учитывается при оценке рыночного риска при помощи метода VaR, который более подробно рассмотрен выше.

Мерой риска рыночной ликвидности может служить реализованный спред. Следует отметить, что рассчитать данную величину весьма проблематично. Спред измеряет вязкость рынка, которая показывает, как далеко отклоняется цена реальной сделки от средней рыночной. Величину реализованного спреда можно вычислить как разность между средневзвешенными ценами сделок за определенный период времени, совершенных по цене спроса, и сделок, совершенных по цене предложения. Чем больше данная величина отличается от наблюдаемого спреда, тем сильнее транзакционные издержки (издержки от заключения сделки) зависят от объема сделки. Формула для определения VaR с учетом риска ликвидности имеет следующий вид:

VAR=V* ? *?*u,

где:
u – спред, (u=ln*цена предложения/цена спроса)

1.3.3.Инструменты управления риском ликвидности

   Прежде,  чем произойдет выбор конкретного инструментария по управлению ликвидностью, менеджменту банка необходимо будет ответить на следующие вопросы:

Какие источники финансирования вероятнее всего доступны банку при любых обстоятельствах. Существует ли возможность увеличения числа подобных источников?

Какие источники финансирования скорее всего начнут сокращаться с возникновением проблем и как быстро?

Какие обязательства с наступающим сроком погашения и какие обязательства без определенного срока погашения будут предъявлены к немедленной оплате при первых признаках возникновения проблем?

Имеются ли у банка запасные источники кредитования?

Как долго сможет «продержаться» банк в кризисной ситуации «оттока» средств из банка?

На основе проведенного анализа следует разработать четкий план мобилизации ликвидности в чрезвычайных обстоятельствах.

Важным шагом в этом направлении может стать поиск конкретных источников расширения покупной ликвидности (табл. 1.)

Таблица 1.

Методы расширения источников покупной ликвидности

Источник покупной ликвидности

Методы его увеличения

Межбанковские кредиты

1. Установление новых корреспондентских отношений;

2. Увеличение лимитов кредитования;

3. Наличие необходимого объема средств для использования в качестве залога;

4. Увеличение доли бланковых кредитов.

Межбанковские займы 
(евробонды, АДР и пр.)

1. Выход на международный рынок капитала;

2. Укрепление имиджа банка;

3. Проведение пробных займов.

Кредитные линии

1. Заключение новых договоров;

2. Расширение списка контрагентов;

3. Увеличение объема и продолжительности действия кредитных линий.

Рефинансирование Банком России

1. Предварительное заключение всех необходимых договоров;

2. Поддержание необходимого количества ценных бумаг, свободных от залога.

Долговые обязательства банка

Создание и развитие долговых обязательств банка, свободно обращаемых на рынке, в том числе расширение списка и условий обращения долговых обязательств.

Синдицированные займы

1. Налаживание контактов с организациями, занимающихся размещением синдицированных займов;

2. Отработка необходимого механизма по привлечению синдицированных займов.

Обслуживание фондов

Заключение договоров с организ.......................